[Quỹ Investi] Thư gửi cổ đông năm 2023

Quý vị nhà đầu tư thân mến,

Rất cảm ơn các quý vị nhà đầu tư đã đồng hành cùng Investi trong suốt thời gian vừa qua. Năm 2023 vừa qua là một năm vàng để nắm giữ những cổ phiếu tốt dài hạn và chúng tôi may mắn làm được điều đó.

Nhìn lại kết quả đầu tư năm 2022

Trước biến động gia tăng lạm phát và lãi suất, năm 2022, thị trường chứng khoán Việt Nam chứng kiến một quá trình đổ dốc khiến Vn-index -32.78%, quỹ Investi thành công với mức sụt giảm chỉ -8.49%. Trong giai đoạn này, danh mục của quỹ đã có cơ hội bổ sung thêm cổ phiếu MBB giá rẻ.

Vào giai đoạn khủng hoảng nhất của thị trường, Investi vẫn tin tưởng vào triết lý đầu tư dài hạn, tập trung vào giá trị nội tại của doanh nghiệp, đây là bài viết khuyến nghị chúng tôi đã mạnh dạn tư vấn tại giai đoạn đáy thấp nhất của hai cổ phiếu MBB và QTP trong năm 2022.

Chi tiết khuyến nghị: https://www.investi.vn/post/mua-co-phieu-thoi-dai-ha-gia 

Đến cuối năm 2023, nhờ kiên định với phương pháp đầu tư, thành quả đã thực sự đến với Investi

Thống kê hiệu quả đầu tư năm 2023

Trong danh mục trên có hai cổ phiếu là MIG và CLH chưa được như kỳ vọng của chúng tôi, MIG vẫn chưa tối ưu hóa được chi phí để tạo được lợi thế cạnh tranh bền vững, do ảnh hưởng bởi 2 năm dịch bệnh nên ngành bảo hiểm có bị chững lại đôi chút thế nên chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi trường hợp này. Với CLH, đây là doanh nghiệp mang bóng dáng giống QTP – một doanh nghiệp dạng cash cow (đầu tư hưởng cổ tức) tuy nhiên CLH vẫn chưa có thể gia tăng tỷ lệ cổ tức mặc dù khả năng là có thể.

Hai cổ phiếu thành công nhất trong năm là QTP và MBB. QTP đã chi trả cổ tức giúp Investi lãi 40% và đang đi đúng hướng khi tỷ lệ cổ tức đang tăng dần, có thể mất 2-3 năm nữa là chúng tôi hoàn vốn. Đây là khoản đầu tư sinh lời thụ động tuyệt vời mà thị trường bỏ quên, đến nay chúng tôi vẫn thấy QTP giao dịch ở vùng giá hấp dẫn cho chiến lược đầu tư cổ tức. Với MBB, có thể nói đây là cơ hội hiếm có khi Investi mua được MBB với giá rất rất rẻ, khi P/b <1. Đây có thể coi là là mức p/b thấp nhất trong lịch sử kể từ 2011 đến nay. Với một doanh nghiệp tăng trưởng mạnh mẽ mỗi năm từ 15-20% lợi nhuận, đi kèm với dư địa phát triển còn lớn của ngành ngân hàng VN, đây có lẽ là khoản đầu tư mà chúng tôi có thể cầm cả đời được, hy vọng sau 3-5 năm nhìn lại, chúng ta sẽ được chứng kiến túi 5 gang, hay túi 10 găng nhờ MBB.

Quý NĐT có thể xem chi tiết cập nhật KQKD quý 4 các mã trong danh mục dài hạn tại đây

https://www.investi.vn/post/cap-nhat-kqkd-2023

Dự báo năm 2024

Năm 2024 là giai đoạn Investi nghĩ các cơ hội dài hạn đã ít dần đi, cơ hội mua giá siêu rẻ đã hết khi các cổ phiếu đều đã được hồi phục giá trị. Với mục tiêu "giàu chậm, giàu bền" chúng tôi vẫn sẽ dành thời gian để bền bỉ nghiên cứu nhằm nâng cao "vòng tròn hiểu biết" giúp tìm kiếm được nhiều cơ hội trên thị trường hơn.

Rất cảm ơn quý nhà đầu tư đã đồng hành và tin tưởng Investi trong những giai đoạn vừa qua, mỗi khi có một nhà đầu tư tin tưởng về phương pháp đầu tư dài hạn thì là nguồn động lực để Investi tiếp tục công sức chia sẻ giá trị này cho cộng đồng.

Investi - 04/02/2024.